رئيس اتحاد الوطن العربي الدولي يتحدث عن التدفقات النقدية

رئيس اتحاد الوطن العربي الدولي يتحدث عن التدفقات النقدية

بقلم / المفكر العربي الدكتور خالد محمود عبد القوي عبد اللطيف

مؤسس ورئيس اتحاد الوطن العربي الدولي

رئيس الإتحاد العالمي للعلماء والباحثين

التدفقات النقدية

1. أنشطة تشغيلية

وهي ناتجة عن النشاط الرئيسي لتوليد الدخل وتتكون من معظم بنود قائمة الدخل وتُعد رأس المال العامل (الأصول المتداولة – الالتزامات المتداولة).

· صافي التدفق: موجب

· المعنى: هذه هي النتيجة الطبيعية أن يكون التدفق النقدي الداخل أكبر من التدفق النقدي الخارج ويدل على القدرة التشغيلية للمنشأة وإمكانياتها في التحصيل والحصول على الأموال لسداد التزاماتها المتداولة.

· صافي التدفق: سالب

· المعنى: المنشأة تدفع أكثر مما تحصل وهذا سوف يكون مؤشر سيء وقد يؤدي الى الافلاس لأنها سوف تعجز عن سداد التزاماتها وعدم قدرتها على البقاء في توليد الدخل.

—

2. أنشطة استثمارية

وتتكون من بنود الأصول طويلة الأجل مثل شراء وبيع الأصول الثابتة والاستثمارات طويلة الأجل واقراض الغير والج. (يُقصد والج: والآجل)

· صافي التدفق: موجب

· المعنى: إذا كان موجب يعني التدفق النقدي الداخل أكبر من التدفق النقدي الخارج يعني المنشأة تبيع أصولها لسداد النشاط تشغيلية او تمويلية وهذا مؤشر خطر يهدد بقاء المنشأة (بيع الأصول التي تساعد على توليد الدخل).

· صافي التدفق: سالب

· المعنى: إذا كان التدفق النقدي سالب يعني التدفق النقدي الخارج أكبر من التدفق النقدي الداخل وهذا مؤشر جيد أن المنشأة تشتري اصول يغرض التوسع والمساعدة في توليد الدخل للأنشطة التشغيلية.

—

3. أنشطة تمويلية

وتتكون من بنود الالتزامات طويلة الأجل من اقتراض وسندات وكذلك من بنود حقوق الملكية رأس المال واحتياطيات وتوزيعات مدفوعة والج.

· صافي التدفق: موجب

· المعنى: إذا كان التدفق النقدي الداخل أكثر من التدفق النقدي الخارج يعني المنشأة تقترض اكثر مما تسدد إذا كان بغرض التوسع فشئ جيد اما اذا كان الاقتراض لغرض سداد التشغيلي فهذا مؤشر سلبي ويشعر لعدم البقاء في المستقبل. وإذا كان الاقتراض لغرض التوسع للأنشطة الاستثمارية إذا كان العائد المتوقع اكبر وتكلفة الاقتراض اقل من العائد فهذا شئ جيد والعكس.

· صافي التدفق: سالب

· المعنى: إذا كان التدفق النقدي الخارج أكثر من التدفق النقدي الداخل يعني يسدد أكثر مما أقترض وقد يدل على أن لدينا اموال فائضة من الأنشطة التشغيلية فأقوم بسداد الديون طويلة الاجل يشكل يحسن السمعة الائتمانية. واما اذا كان يتم بيع المول من الأنشطة الاستثمارية لسداد الأنشطة التمويلية فشئ سيء ويدل على ادارة اداء يشكل غير مقبول.